Empresas en México con ingresos superiores a 50 millones de pesos podrían enfrentar en 2027 una obligación de Impuesto Sobre la Renta (ISR) aun cuando sus cuentas no reflejen una utilidad financiera equivalente. La Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex) advirtió que los nuevos límites fiscales que plantea el Paquete Económico del próximo año –recién entregado al Congreso– pueden elevar la carga tributaria para determinados negocios.
La organización empresarial reconoció que la propuesta no incorpora nuevos impuestos ni aumentos generales en las tasas, pero alertó que las modificaciones pueden afectar a compañías que registran ingresos elevados y, al mismo tiempo, operan con márgenes reducidos. El riesgo sería mayor para empresas endeudadas, debido a los cambios previstos en deducciones, pérdidas fiscales e intereses.
Por su parte, el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) identificó tres modificaciones para las empresas que superen dicho nivel de ingresos: límites a las deducciones autorizadas, menor posibilidad de utilizar pérdidas de años anteriores y una reducción en los intereses que pueden descontarse para calcular sus impuestos.
Deducciones, pérdidas e intereses tendrán límites
El IMCO reportó que las deducciones autorizadas quedarían limitadas a un rango de entre 96.67% y 99% de los ingresos de las empresas alcanzadas por la medida. Las deducciones son gastos que una compañía puede restar de sus ingresos antes de determinar el monto sobre el cual pagará impuestos.
También se reduciría de 100% a 50% la parte de la utilidad fiscal contra la que pueden aplicarse pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores. En términos sencillos, una empresa tendría menos espacio para utilizar pérdidas de años previos y disminuir la cantidad sobre la que calcula su ISR.
La deducción de intereses netos también bajaría, al pasar de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada. Esto reduciría la parte de ciertos intereses que las compañías pueden descontar antes de determinar cuánto deberán pagar de impuestos.
El instituto advirtió que estas medidas, por sí solas, difícilmente sostendrán el incremento de los ingresos públicos esperado en el corto plazo, particularmente el aumento previsto en la recaudación de impuestos.
Empresas endeudadas enfrentarían mayor presión fiscal
Coparmex señaló que superar 50 millones de pesos en ingresos no significa necesariamente que una compañía obtenga grandes ganancias. Existen negocios con ventas elevadas que también enfrentan costos importantes y terminan operando con márgenes pequeños, por lo que el monto facturado no refleja por sí solo cuánto dinero les queda después de cubrir sus gastos.
La confederación advirtió que las nuevas restricciones pueden provocar que una empresa reporte, para efectos fiscales, una utilidad diferente de la que muestra su situación financiera y termine con una obligación de ISR mayor. “Pueden afectar a aquellas que, aun con altos ingresos, operan con márgenes reducidos”, señaló el organismo patronal.
Las compañías endeudadas estarían entre las más expuestas, de acuerdo con Coparmex. Al tener menos posibilidades de descontar determinados conceptos para calcular sus impuestos, podrían enfrentar una mayor carga fiscal aun cuando sus condiciones financieras sean más ajustadas. La organización vinculó este riesgo directamente con los límites planteados en el Paquete Económico.
El organismo empresaria alertó que esta situación podría reducir los incentivos para invertir e incluso limitar la supervivencia de algunas empresas. La advertencia no implica que todas las compañías con ingresos superiores al umbral enfrentarán ese resultado, sino que el riesgo se concentra especialmente entre aquellas con márgenes reducidos o elevados niveles de endeudamiento.
Hacienda proyecta mayor recaudación en 2027
Hacienda espera que los ingresos provenientes de impuestos aumenten de 5.92 a 6.26 billones de pesos en 2027, lo que representaría alrededor de 348.1 mil millones adicionales y un crecimiento de 5.9% después de descontar la inflación, de acuerdo con el análisis del IMCO. El ISR, por sí solo, aumentaría 7.2% real.
“59.6 pesos de cada 100 pesos que obtendría el Gobierno en 2027 provendrían del cobro de impuestos”.
IMCO
La Coparmex indicó que, con las proyecciones planteadas, la recaudación tributaria alcanzaría un máximo histórico de 15.9% del PIB. Sin embargo, advirtió que cumplir esa meta dependerá también de que la economía crezca más, disminuyan las presiones inflacionarias y financieras y entren al Gobierno los ingresos previstos.
Mientras el IMCO consideró que los nuevos límites fiscales aplicables a las empresas difícilmente bastarán por sí solos para sostener el aumento esperado de la recaudación, la Coparmex pidió reforzar el combate contra quienes emiten y compran facturas falsas, sin sustituir esas acciones por medidas generales que terminen alcanzando a compañías que sí cumplen con sus obligaciones fiscales.
¿Qué incentivos fiscales sí contempla 2027?
El IMCO reportó que el Paquete Económico 2027 también busca atraer capital privado mediante incentivos para las empresas que inviertan en los Polos Económicos del Bienestar.
- 100% de deducción inmediata para inversiones en maquinaria y tecnología realizadas por empresas dentro de estos polos.
- 25% de deducción para capacitación e innovación
- Deducciones parciales para determinadas inversiones realizadas fuera de estos parques industriales.