La Ciudad de México obtuvo un reconocimiento internacional por la emisión de su Bono Verde 2025, una operación por 3 mil millones de pesos destinada a financiar dos nuevas líneas del Cablebús y que, para el secretario de Administración y Finanzas, Juan Pablo de Botton, representa una señal de confianza de los inversionistas en las finanzas de la capital.
El Gobierno capitalino informó este jueves que LatinFinance distinguió la operación como “Financiamiento de Transporte Urbano del Año”, dentro de sus Project & Infrastructure Finance Awards. La emisión, realizada en la Bolsa Mexicana de Valores, es la mayor operación etiquetada en la historia de la Ciudad de México y recibió una demanda superior al doble del monto buscado.
De acuerdo con información de la propia Secretaría de Administración y Finanzas (SAF), la colocación buscaba 3 mil millones de pesos y recibió posturas por más de 6 mil millones. Los recursos se utilizarán para construir la Línea 5 del Cablebús, que conectará Álvaro Obregón con La Magdalena Contreras, y la Línea 6, entre Milpa Alta y Tláhuac.
“La respuesta de los inversionistas es una muestra de confianza en nuestras finanzas y en el futuro de la capital. Esta confianza es importante: se convierte en obras para la gente”
Juan Pablo De Botton en entrevista con Publimetro.
La operación también está vinculada al Marco de Referencia alineado a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la CDMX, presentado en 2025. Sustainable Fitch otorgó una evaluación de “excelente” al marco y determinó que se encuentra 100% alineado con la Taxonomía Sostenible de México. La SAF lo plantea como la guía que utilizará la capital para estructurar futuros financiamientos sustentables.
LatinFinance señala entre sus criterios para este tipo de premios la relevancia de mercado y estratégica de una transacción, su estructura, innovación y tamaño, las condiciones de ejecución y demanda, así como su impacto en sustentabilidad y criterios ESG. La premiación de 2026 se realiza este 1 de octubre en Nueva York.
El reconocimiento llega, además, en un momento en que el gobierno capitalino busca ampliar la inversión sin elevar la deuda en términos reales. Al cierre de 2025, el saldo de la deuda pública fue de 107 mil 263.6 millones de pesos, una reducción real de 0.6% respecto de 2024; para 2026, la Secretaría de Finanzas CDMX proyectó un desendeudamiento adicional de 0.5%.
En paralelo, el presupuesto de inversión pública para 2026 ascendió a 57 mil 911 millones de pesos, 55% más que en 2024. La Ley de Ingresos contempla recursos por 313 mil 385 millones de pesos, con un aumento de 7.5% respecto de lo aprobado para 2025 y sin nuevos impuestos, según la dependencia.
Para De Botton, estos indicadores forman parte de lo que describió como un “gran momento financiero” de la capital.
“Estamos pudiendo impulsar finanzas públicas sanas, sustentables y sostenibles (...) y eso está refrendado no solamente por las agencias calificadoras, sino también por los inversionistas”, afirmó.
Preguntas y respuestas con:
- Juan Pablo de Botton, secretario de Administración y Finanzas de la Ciudad de México.
¿Cuál es su reacción al reconocimiento que obtuvo la Ciudad de México en Nueva York?
— Estamos muy contentos de estar en Nueva York, en representación de la jefa de Gobierno, Clara Brugada Molina, para recibir un reconocimiento de la comunidad internacional al mejor financiamiento de transporte urbano de la Ciudad de México.
Este premio reconoce el bono verde con el que financiamos dos nuevas líneas de Cablebús. Es decir, colocamos 3 mil millones de pesos a un plazo de 10 años, en condiciones competitivas, y recibimos una demanda superior al doble de lo que buscábamos. Es la mayor emisión etiquetada en la historia de la Ciudad de México y se obtuvieron las mejores condiciones financieras.
La respuesta de los inversionistas es una muestra de confianza en nuestras finanzas y en el futuro de la capital. Esta confianza es importante: se convierte en obras para la gente.
Los recursos financiarán la Línea 5 del Cablebús, entre Álvaro Obregón y La Magdalena Contreras, y la Línea 6, entre Milpa Alta y Tláhuac. Más transporte sustentable para comunidades que históricamente han tenido menos opciones para conectarse con el resto de la ciudad.
Bajo el liderazgo de Clara Brugada, las finanzas públicas son parte de la transformación ambiental de la ciudad.
El bono verde contribuye a nuestra estrategia para reducir 35% de las emisiones contaminantes hacia 2030, con participación del sector privado. Damos continuidad a los avances ambientales que impulsó la hoy presidenta Claudia Sheinbaum cuando era jefa de Gobierno de la ciudad y consiguió un 10.5% de reducción de emisiones.
Estamos fortaleciendo la inversión con instrumentos que tienen un destino claro y que son transparentes.
Con FIMAS, estos recursos se destinan exclusivamente a infraestructura, movilidad, agua y seguridad; y con FOMIX, los ingresos del hospedaje también pueden financiar infraestructura con beneficios para las y los capitalinos.
Agradecemos la confianza y el respaldo de la jefa de Gobierno, Clara Brugada Molina; del secretario de Hacienda, Edgar Amador; de la banca de desarrollo; de la banca comercial; de las Afores; de las aseguradoras y de la Bolsa Mexicana de Valores.
Las finanzas sanas se reflejan en obras y mejores servicios. De este modo, convertimos la confianza en inversión y la inversión en bienestar para las y los capitalinos.
Con esos resultados refrendamos nuestro compromiso de impulsar finanzas públicas sanas, sustentables y sostenibles para la Ciudad de México.
¿Qué elementos distinguen a esta emisión, a este bono verde? ¿Qué considera que fue tomado en cuenta para distinguir a la Ciudad de México con este reconocimiento?
— Yo creo que es muy significativo obtener este reconocimiento de la comunidad internacional.
Hay que recordar que el primer bono verde de la Ciudad de México lo emitió el ahora secretario de Hacienda, Edgar Amador. Y ahora, nueve años después, obtenemos este reconocimiento, ya con un framework moderno, 100% alineado a la taxonomía de Hacienda, que sin duda genera mucha confianza entre los inversionistas.
El haber obtenido dos veces la demanda es reflejo de esta confianza. Y estamos hablando de que este framework tuvo una second party opinion de parte de Sustainable Fitch, en donde obtuvo “excelente” en todos los rubros.
Alrededor del 5% de las emisiones que ellos califican tienen “excelente” en todo, como el de la Ciudad de México, lo cual habla de la gran congruencia que tienen nuestras finanzas hacia los más altos estándares de transparencia y de rendición de cuentas en cuanto a su impacto ambiental.
Entonces, eso sin duda fue algo que distinguió esta emisión.
Hay que recordar que realmente son pocas las emisiones verdes de gobiernos subnacionales y que esta fue la mayor en la historia de la Ciudad de México.
Entonces, creo que este componente de una participación tan amplia de los inversionistas y del sector privado, condiciones financieras tan favorables y un destino claro y transparente hacia dos proyectos con un gran impacto positivo hacia el medio ambiente, son reconocimientos hacia la estrategia financiera y sustentable de nuestra ciudad.
¿Qué nuevas emisiones prepara la Ciudad de México para lo que resta de 2026?
— Bueno, nosotros continuamos con nuestra estrategia de financiamiento.
Es muy importante decir que seguimos en línea con los objetivos de reducir la deuda pública en al menos 0.5% en términos reales, tanto este año como en la propuesta que mandamos en el presupuesto del próximo año al Congreso de la Unión.
Y, en ese sentido, vamos a continuar con una estrategia financiera alineada al techo de financiamiento, en donde podrá haber distintos instrumentos.
Por supuesto que, respecto de la parte ambiental, hay que recordar que esta guía, este framework, va a guiar no solamente el financiamiento que ya obtuvo este reconocimiento internacional, este premio, sino futuros financiamientos en la ciudad.
Entonces, eso también es muy importante que lo sepa el público: que este framework es público, que está disponible en la página de la Secretaría de Administración y Finanzas para consultarse.
Es el mismo que va a servir no solamente para esta emisión, que ya fue premiada, sino para futuras emisiones que, sin duda, generan una gran confianza ante las y los inversionistas y grandes beneficios para la ciudad.
La Ciudad de México destaca por su capacidad de generar ingresos propios y por tener la mayor recaudación local en el país. ¿Hasta dónde puede seguir creciendo este modelo sin crear nuevos impuestos?
— Yo creo que es muy importante que esta emisión del bono verde se hace en un contexto en donde se reduce la deuda pública.
Se obtuvieron las mejores condiciones de mercado y tuvimos una calificación triple A para el bono, que va conforme a la de la Ciudad de México.
La Ciudad de México tiene la calificación más alta entre las entidades federativas y la máxima posible.
En ese sentido, nos sentimos muy contentos de que estamos pudiendo impulsar finanzas públicas sanas, sustentables y sostenibles, como es nuestro mandato, y que eso está refrendado no solamente por las agencias calificadoras, las calificadoras ambientales, sino también por los inversionistas, que ven con buenos ojos no solamente la emisión de la Ciudad de México, sino que tenemos, como dijo alguna vez la jefa de Gobierno, un gran momento financiero en la Ciudad de México.
En este “gran momento financiero”, ¿qué retos vislumbra desde la Secretaría en el corto y mediano plazo? ¿Cuáles son las metas a cumplir y superar?
— Vamos a continuar realizando las inversiones, encontrando los esquemas financieros más adecuados que nos permitan generar los mejores servicios para la ciudadanía, que sigan colocando a la Ciudad de México como, a mi gusto, la mejor ciudad del mundo.
Eso, sin duda, es un reto y requiere de finanzas públicas sanas y sólidas, como se nos reconoce en este bono verde, y de estructuras de financiamiento que correspondan a los retos que tiene la ciudad.
