Cetes vs. Sofipos en 2026: diferencias fiscales y claves para invertir sin pagar más impuestos

El Economista 01 May, 2026 11:00

Cetes vs. Sofipos en 2026: diferencias fiscales y claves para invertir sin pagar más impuestos

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) y las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) como Nu, Klar, DiDi y Stori son dos de las opciones de ahorro e inversión más populares en México, particularmente entre las personas que tienen poca experiencia en el tema.

Entre las ventajas de estos instrumentos financieros están requerimientos de dinero pequeños para empezar, 100 pesos o menos, y rendimientos aún por arriba de la inflación, incluso superiores a los que da la banca tradicional.

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En términos de pago de impuestos, ¿cuál conviene más? Si bien la forma en que tributan es similar, tienen diferencias importantes que debes conocer si planeas incursionar en el mundo de las inversiones.

¿Cuánto se paga de impuestos en Cetes?

En 2026, el gobierno hace una primera retención del Impuesto Sobre la Renta (ISR) de tipo provisional de 0.90% sobre el capital invertido al momento de que se pagan las ganancias obtenidas. Como inversionista, no debes hacer nada, la plataforma donde lleves tu dinero (como Cetes Directo) descuenta este porcentaje y lo entrega al Servicio de Administración Tributaria (SAT).

Posteriormente, en la declaración anual del ejercicio fiscal correspondiente, se hace un balance integral de tus ingresos y los intereses reales generados (ganancias nominales menos inflación) y se define si debes pagar una cantidad adicional de impuestos o si, por el contrario, obtienes un saldo a favor. El resultado estará en función de la situación de cada contribuyente.

Es decir, desde el primer Cete que adquieres pagas una retención de 0.90% de ISR y el balance final se hace en la declaración anual. Si no estás obligado a presentarla y decides no hacerlo, ya no pagarás impuestos adicionales por tus inversiones.

¿Cuánto se paga de impuestos en Sofipos?

En inversiones hechas en Nu, Klar, DiDi y Stori, entre otras instituciones, también existe esta tasa de retención de 0.90%; sin embargo, a diferencia de los Cetes, en Sofipos hay un monto exento de ISR, es decir, donde no pagas un solo peso de impuestos.

El límite del saldo promedio diario global de tu inversión no debe exceder de cinco UMAs (Unidad de Medida y Actualización) elevadas al año para no generar ISR. Ese nivel de exención es de 213,973 pesos en 2026.

Debes tener en cuenta que el límite exento de impuestos se calcula con base en el saldo de inversión promedio diario global, es decir, la suma diaria de los recursos que tengas en una o varias Sofipos, dividido entre el número de días de un periodo determinado. Pasando ese límite, la institución hace la retención de 0.90%, la entrega al fisco y el balance final se hace también en la declaración anual.

Un ejemplo:

Si haces una inversión de 200,000 pesos en Cetes y Sofipos a un plazo de 28 días, con una tasa anual de 7% en ambos casos, ¿cuánto pagas de retención?

En el caso de los Cetes, el rendimiento bruto es de 1,074 pesos. Si descontamos el ISR provisional de 0.90%, el rendimiento neto (sin descontar inflación) es de 936 pesos; es decir, la tasa de retención es equivalente a 138 pesos.

¿Cuánto me retienen de ISR?
Inversión a 28 días en Cetes y Sofipos, a una tasa anual de 7%
(Pesos)

Instrumento	Cetes	Sofipos
Inversión	200,000	200,000
Rendimiento bruto	1,074	1,074
Tasa de retención (0.90%)	-138	0
Rendimiento neto (sin descontar inflación)	936	1,074
Fuente: Elaboración propia con información de Fintual, Banxico e Inegi

En el caso de las Sofipos no hay retención, porque el saldo promedio diario global no supera las cinco UMAs, lo cual implica que tu rendimiento bruto y neto es de 1,074 pesos.

Si la inversión es de un millón de pesos, el rendimiento neto (sin descontar inflación) en Cetes es de 4,679 pesos, con una retención de 690 pesos. En Sofipos, el rendimiento neto es de 4,827 pesos, con un pago provisional de ISR de 543 pesos.

¿Cuánto me retienen de ISR?Inversión a 28 días en Cetes y Sofipos, a una tasa anual de 7%
(Pesos)

Instrumento	Cetes	Sofipos
Inversión	1,000,000	1,000,000
Rendimiento bruto	5,370	5,370
Tasa de retención (0.90%)	-690	-543
Rendimiento neto (sin descontar inflación)	4,679	4,827
Fuente: Elaboración propia con información de Fintual, Banxico e Inegi

¿Cuál conviene más?

Leonardo Castillo, asesor de inversiones en Fintual México, considera que, a primera vista, parecería que en montos de hasta 213,973 pesos es más redituable invertir en Sofipos, porque no pagas un solo peso de ISR. En sumas mayores, esta ventaja se desvanece, aunque sigue habiendo una ligera diferencia en favor de las Sofipos.

Sin embargo, las cosas cambian cuando se ve en términos de riesgo. Mientras los Cetes se consideran un instrumento de bajo riesgo, porque es deuda emitida por el gobierno, las Sofipos tienen un seguro que protege tu dinero de forma parcial, hasta 25,000 Udis (Unidades de Inversión), es decir, unos 220,830 pesos (al 28 de abril). Por arriba de ese nivel, tu inversión está en riesgo ante una eventual quiebra. “La decisión final depende de cada estrategia y de lo que buscas en ella”, dice.

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